First Private'ın üst düzey yönetimiyle röportaj: "Tam bir kopya değil, hedeflenen tamamlayıcılığı arıyordum"

Private Banking Dergisi: Sayın Klein, First Private'ı 2003 yılında bir yönetici satın alımıyla kurdunuz. Bugün geriye dönüp baktığınızda, aklınıza hangi önemli dönüm noktaları geliyor?

Tobias Klein: Aslında yolculuğum Salomon Brothers'da geçirdiğim dönemde başladı. Orada, bugün hâlâ yatırım felsefemizin özünü oluşturan metodolojik yaklaşımlar ve inançlar geliştirdik. Serbest çalışmaya adım atmak, dikkatli bir hazırlık ve bir fırsatı değerlendirme cesaretinin birleşimiydi.

Ancak insanlar her zaman çok önemliydi: kurucu ortaklarım, aynı zamanda yan kuruluşumuzu destekleyen New York'lu meslektaşlarım ve yolculuğumuzda bize eşlik eden sadık müşterilerimiz. Bu ortaklık temelli yaklaşım, bugün de merkezini koruyor.

Başından beri First Private'ın sadece performans ve süreçlerle değil, aynı zamanda yakınlık ve kişilikle de ikna etmesi gerektiği açıktı; sistematik ve aynı zamanda insani bir şekilde.

Şirket büyüdükçe bu ruhun korunmasını nasıl sağlıyorsunuz?

Klein: Kurallar veya tüzüklerle değil, doğru insanları seçerek. İnançlarımızı ve değerlerimizi paylaşan, bilimsel çalışmalara yatkın ve aynı zamanda bir ekip olarak kalite sunmaktan keyif alan çalışanlar bulmaya özen gösteriyoruz. Duygu ve yöntem arasında iyi bir denge bizim için sadece bir slogan değil, yaşanmış bir gerçekliktir.

Sayın Preininger, artık liderliği siz devralıyorsunuz. Geçiş sürecini nasıl organize ettiniz?

Alexander Preininger: Başlangıçtan itibaren odak noktamız, değişim uğruna hızlı değişimler yapmak değil, süreklilikti. Ekip ile yaptığımız yoğun görüşmeler sonucunda güven oluşturduk ve sorunsuz bir geçişin mümkün olduğunu göstermek için kendimize kasıtlı olarak daha uzun bir geçiş süreci tanıdık.

Bir yanda süreklilik, diğer yanda özgün dürtüler.

Preininger: Kesinlikle. Her şeyi altüst etmek istemiyorum ama belirli alanlarda öncelikler belirlemek istiyorum. Yenilik yapma cesareti ve yeni fikirlere açık olmak çok önemli. Önemli olan, değişikliklerin iyi düşünülmüş ve anlaşılır olması, ani veya dogmatik olmaması.

Bay Klein, halefinizi seçmek sizin için ne kadar zordu? "Tobi 2.0"ı bulmak istemiyor muydunuz?

Klein: Bu kesinlikle yanlış bir yaklaşım olurdu. Birebir aynısını değil, hedef odaklı bir tamamlayıcılık arıyordum. First Private yıllar içinde evrim geçirdi; büyüme her zaman uçlarda gerçekleşir ve zirveyi göz ardı edemezsiniz. Alexander'ın büyük kuruluşlar ve uluslararası pazarlardaki deneyimiyle bize yeni perspektifler açabileceğini biliyordum.

Sürekliliğimiz, Portföy Yönetimi CIO'muz Martin Brückner ve Satış ve Pazarlamadan sorumlu Richard Zellmann liderliğindeki iş ortağı ağımızdaki uzun başarı geçmişimiz sayesinde sağlanmaktadır. CEO olarak Alexander, First Private'daki tüm kilit personelin deneyimine, bağlılığına ve güvenine güvenebilir.

Sayın Preininger, bu aşamada takımı nasıl deneyimliyorsunuz?

Preininger: Martin Brückner ve Richard Zellmann gibi meslektaşların köklü bir geçmişe sahip olduğu bir şirketin parçası olmak benim için büyük bir ayrıcalık. Martin, yatırım süreçlerinin kalitesine derinlemesine uzmanlığını katarken, Richard da satış gücü ve uluslararası deneyimiyle katkıda bulunuyor.

Ekibin geri kalanını da unutmamak gerek. Güvenilirlikleri ve yetkinlikleri sayesinde tek başıma başlamadım, deneyimli bir temel üzerine inşa edebildim.

First Private, sistematik stratejiler ve nicel yaklaşımlarda mükemmeldir. Bu stratejileri uluslararası alanda nasıl cazip hale getiriyorsunuz?

Preininger: Büyük firmaları kopyalamaya çalışmaktan ziyade, net bir konumlandırmaya sahip niş stratejiler geliştirerek. Odak noktalarımızdan biri, büyüme potansiyeli olan bir niş olan birleşme arbitrajı ve değer veya temettü odaklı nicel Avrupa hisse senedi stratejileri. Bu, kendi güçlü yönlerimizi tanımlayıp genişletmekle ve aynı zamanda yeni fikirler üzerinde çalışmakla ilgili.

Klein: Hikaye anlatımı güven oluşturmaya yardımcı olabilir, ancak asıl önemli olan performanstır. Bilimsel ve sistematik çalışmaların başarısının uzun vadede anlatılardan daha ikna edici olduğunu erken fark ettik. Ve bunu müşterilerimize en küçük ayrıntıya kadar şeffaflık yoluyla hissettiriyoruz.

Bundan sonraki büyüme adımları neler?

Preininger: Öncelikle, daha uluslararası hale gelmemiz, ortaklıklardan yararlanmamız ve tutunabileceğimiz bölgeleri belirlememiz gerekiyor. Şirket içinde bu, ekibi güçlendirmek ve satış ve pazarlamayı daha uluslararası hale getirmek anlamına geliyor. Uygulamaya sürekli bağlı kalırsak ölçeklendirme mümkün.

Şimdiye kadar ağırlıklı olarak kurumsal müşterileri hedeflediler. Perakende pazarına girme hedefleri var mı?

Preininger: Kurumsal yatırımcılara odaklanmaya devam ediyoruz; bu bizim DNA'mızda var. Bu, fon fonları, daha az düzenlemeye tabi aile ofisleri ve varlık yöneticilerini de kapsıyor. Ancak Quantum ürünümüzle, güçlü bir yapay zeka yaklaşımına sahip, perakende sektörüne de hitap edebilecek bir ürünümüz var. Ancak kitle pazarına çok fazla odaklanmak stratejik olarak riskli ve pek de umut verici olmayacaktır.

Önümüzdeki yıllarda başarı nasıl ölçülecek?

Preininger: Büyüme yalnızca yönetilen varlıklarla değil, aynı zamanda itibar ve iş hacmiyle de ölçülmeli. Birleşme arbitrajı ayırt edici bir özellik olmalı; Avrupa liderliği için çabalıyoruz.

Aynı zamanda, KVG lisansımızı yeni iş alanlarımızı geliştirmek için de kullanmak istiyoruz: yeni ortaklar için fon yaratmak ve yenilikçi hizmetler sunmak. İş modelimizi bilinçli bir şekilde genişletmeyi hedefliyoruz. Önümüzdeki iki yıl için 2 milyar avronun üzerinde bir ciro hedefliyoruz. niceliksel alanda. Bu iddialı ama başarılabilir.

Bay Klein, giderek artan bir şekilde baskı ve konsolidasyonla karakterize edilen bir pazarda butiklerin geleceğini nasıl görüyorsunuz?

Klein: Konsolidasyon yeni bir olgu değil ve her zaman fırsatlar yaratır. Uzmanlığımız ve bir yatırım yönetimi şirketi (KVG) olarak sahip olduğumuz deneyim, diğer sağlayıcılara seçenekler sunmamızı sağladığı için bundan faydalanıyoruz. Rehber ilkemiz: "Önemseyecek kadar küçük, sonuç getirecek kadar büyük." Çok büyük olmamıza gerek yok, ancak mükemmel kalmamız gerekiyor. Kritik olan şu: yakın müşteri ilişkileri, mükemmel çalışanlar ve net bir odaklanma.

Sizin kişisel istekleriniz nelerdir?

Klein: Her şeyden önce, yakın iş birliği ve mükemmel sonuçlarla karakterize edilen müşteri ilişkilerimizdeki istikrar. Ancak her zamankinden daha da önemlisi, kendimizi sürekli olarak yeniden keşfetme yeteneğimiz - her yıl yeni bir başlangıç ​​gibi, " Her Zaman İlk Gün".

Peki First Private’a on yıl sonra baktığımızda ne göreceğiz?

Klein: Köklerinden kopmadan kendini sürekli yenileyen, ruhu genç kalan ama etkisi büyüyen bir kuruluş.

Sayın Klein, artık CEO değilsiniz ve denetim kuruluna geçiyorsunuz. Kazandığınız bu yeni zamanı nasıl kullanacaksınız?

Klein: Ve üç çocuğumuzun en küçüğü az önce evden ayrıldı. Ama hayır, kesinlikle sıkılmayacağım; re:cap ve FP Lux'u da içeren holding şirketimizin genel müdürü olarak kalacağım. Yine de biraz dinlenmeyi çok isterim. Eşimle yapılacaklar listemizde epey şey var...

Klein, Preininger ve First Private Hakkında

Tobias Klein, First Private'ı yirmi yılı aşkın süredir CEO olarak yönetti. Frankfurt merkezli butik fon yöneticisi, onun liderliğinde kurallara dayalı, niceliksel yatırım stratejilerine odaklandı. Yönetim değişikliğinin bir parçası olarak Klein, şirketin denetim kuruluna geçecek.

Alexander Preininger, Ocak 2025'te First Private'ın Genel Müdür Yardımcısı oldu ve Ağustos ayında Alman Federal Finansal Denetleme Kurumu'nun (BaFin) onayının ardından CEO'luk görevini Tobias Klein'dan devraldı. Preininger daha önce DWS, Amundi ve Robeco'da çeşitli uluslararası yöneticilik pozisyonlarında bulundu. Varlık yönetimi alanında kapsamlı deneyime sahip olan Preininger, sürdürülebilir büyüme stratejileri ve teknolojik gelişmelere odaklanıyor.

2003 yılında kurulan First Private, hisse senetleri ve likit alternatiflerde kurallara dayalı, nicel stratejiler konusunda uzmanlaşmış, 26 çalışanı olan butik bir fon yöneticisidir. 2025 ortası itibarıyla yaklaşık 3,3 milyar avroluk varlık yönetimiyle şirket, kurumsal ve bireysel yatırımcılara hizmet vermektedir. First Private, yapay zeka gibi en son teknolojileri kullanmakta ve kendi yatırım yönetim şirketi (KVG) lisansının yanı sıra harici varlık yöneticileri için bir platform işletmektedir. Odak noktası, birleşme arbitraj stratejileri ve çok stratejili fonlardır.